{"id":15787,"date":"2023-03-13T14:33:24","date_gmt":"2023-03-13T17:33:24","guid":{"rendered":"https:\/\/obeabadosertao.com.br\/portal\/?p=15787"},"modified":"2023-03-12T23:50:45","modified_gmt":"2023-03-13T02:50:45","slug":"setor-de-credito-no-brasil-esta-com-endividamento-e-inadimplencia-elevados","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/obeabadosertao.com.br\/portal\/2023\/03\/13\/setor-de-credito-no-brasil-esta-com-endividamento-e-inadimplencia-elevados\/","title":{"rendered":"Setor de cr\u00e9dito no Brasil est\u00e1 com endividamento e inadimpl\u00eancia elevados"},"content":{"rendered":"
Tempo de leitura: 9 minutos<\/div>

Infla\u00e7\u00e3o em alta, juros elevados e perspectivas negativas sobre a economia motivam programas de renegocia\u00e7\u00e3o, como o futuro “Desenrola”.<\/strong><\/em><\/span><\/h3>\n

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O Brasil pode n\u00e3o estar ainda em uma plena crise de cr\u00e9dito, quando os agentes financeiros fecham de vez as portas para a concess\u00e3o de empr\u00e9stimos, mas especialistas alertam que o Pa\u00eds j\u00e1 entrou numa fase de alerta m\u00e1ximo, com tend\u00eancia de alta de endividamento das fam\u00edlias e eleva\u00e7\u00e3o da inadimpl\u00eancia de pessoas e empresas, em meio a condi\u00e7\u00f5es de renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvida cada vez mais desfavor\u00e1veis.<\/p>\n

O atual descontrole tem origens ainda durante o auge da pandemia de covid-19, em meados de 2020. A falta de liquidez gerada pela queda na circula\u00e7\u00e3o de pessoas fruto da crise sanit\u00e1ria obrigou a decis\u00f5es de vasta libera\u00e7\u00e3o de recursos.<\/p>\n

As pessoas tiveram acesso aos aux\u00edlios emergenciais, as empresas pequenas e m\u00e9dias ganharam a linha de cr\u00e9dito do Pronampe e a al\u00edquota de recolhimento compuls\u00f3rio dos dep\u00f3sitos \u00e0 vista no bancos recuou de 31% no in\u00edcio de 2020 para at\u00e9 17% em 2021.<\/p>\n

O resultado de todo esse quadro foi que as pessoas f\u00edsicas se sentiram incentivadas a contrair d\u00edvidas relacionadas ao consumo de bens e servi\u00e7os e as empresas aproveitaram para ficar mais alavancadas para financiar projetos de expans\u00e3o e de moderniza\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica.<\/p>\n

Um fator importante \u00e9 que o a taxa b\u00e1sica de juros, a Selic, estava em confort\u00e1veis 2% ao ano at\u00e9 mar\u00e7o de 2021, o menor patamar hist\u00f3rico.<\/p>\n

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Com a alta da infla\u00e7\u00e3o, primeiro motivada por quebras na cadeia global de suprimentos e depois por uma s\u00e9rie de eventos que v\u00e3o desde a plena retomada da atividade econ\u00f4mica ap\u00f3s a chegada das vacinas at\u00e9 os efeitos da guerra na Ucr\u00e2nia nos pre\u00e7os das commodities, o Banco Central teve de praticar cont\u00ednuas altas nos juros – em agosto passado, a Selic chegou aos atuais 13,75%.<\/p>\n

A soma de fatores como desemprego ainda alto, infla\u00e7\u00e3o em rota ascendente e juros restritivos passou ent\u00e3o a acelerar uma tend\u00eancia de endividamento das fam\u00edlias e de dificuldades de pagamento pelas empresas que ainda n\u00e3o deu mostras de arrefecimento.<\/p>\n

Endividamento e inadimpl\u00eancia<\/span><\/h3>\n

Segundo a Serasa Experian, j\u00e1 no final de 2021, o n\u00edvel de endividamento das empresas brasileiras atingiu um patamar recorde de 57,9% do total, o maior da s\u00e9rie hist\u00f3rica iniciada em 2008. Entre os setores mais afetados estavam os de Com\u00e9rcio e Servi\u00e7os, ambos com expans\u00f5es de mais de 10 pontos porcentuais ante o ano anterior.<\/p>\n

Para as pessoas f\u00edsicas, a conjuntura se mostrou ainda mais brutal: em janeiro de 2023, o indicador de inadimpl\u00eancia da Serasa apontou para 70,09 milh\u00f5es de brasileiros com d\u00edvidas em atraso, que somavam um montante de R$ 323,2 bilh\u00f5es.<\/p>\n

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N\u00e3o estamos vivenciando uma crise de cr\u00e9dito, mas um ciclo de alta da inadimpl\u00eancia que faz com que o cr\u00e9dito cres\u00e7a mais lentamente do que presenciamos ao longo destes \u00faltimos tr\u00eas anos.<\/p>\n

Os dados que a Confedera\u00e7\u00e3o Nacional do Com\u00e9rcio de Bens, Servi\u00e7os e Turismo (CNC) divulgaram nesta quarta-feira (08Mar\u00e7o2023) confirmam a situa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

O percentual de fam\u00edlias que relataram ter d\u00edvidas a vencer – que incluem cheque pr\u00e9-datado, cart\u00e3o de cr\u00e9dito, cheque especial, carn\u00ea de loja, cr\u00e9dito consignado, empr\u00e9stimo pessoal, presta\u00e7\u00e3o de carro e da casa – bateu em 78,3%.<\/p>\n

Desse total, 17,1% consideravam-se muito endividadas, indicador que voltou a crescer ap\u00f3s quedas desde novembro do ano passado. E a propor\u00e7\u00e3o de consumidores sem condi\u00e7\u00f5es de pagar d\u00edvidas atrasadas de meses anteriores chegou a 11,6% do total, a mais alta desde outubro de 2020.<\/p>\n

A m\u00e9dia de 78% das fam\u00edlias brasileira em situa\u00e7\u00e3o de endividamento que foi atingida em 2022, nunca havia sido registrada antes. H\u00e1 um c\u00edrculo vicioso porque, com a inadimpl\u00eancia em alta, s\u00e3o reduzidas as chances de os juros do mercado ca\u00edrem.<\/p>\n

As pessoas que j\u00e1 est\u00e3o inadimplentes n\u00e3o conseguem pagar porque o valor da d\u00edvida aumenta muito r\u00e1pido. A CNC deu um sinal de alerta ainda no in\u00edcio de 2022, mas os bancos s\u00f3 reportaram isso bem depois. A inadimpl\u00eancia deve permanecer alta, segundo as proje\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Empresas alavancadas<\/strong><\/span><\/h3>\n

As empresa tamb\u00e9m est\u00e3o alavancadas e, com o atual patamar das taxas de juros, est\u00e3o com dificuldades para pagar suas d\u00edvidas. Os dados mais recentes do BC mostraram que o cr\u00e9dito cresceu mais para as empresas do que para as pessoas f\u00edsicas e as empresas pequenas t\u00eam custo at\u00e9 maior para o carregamento dessas d\u00edvidas.<\/p>\n

No final de fevereiro, o Banco Central divulgou em seu relat\u00f3rio mensal que o seu Indicador de Custo do Cr\u00e9dito (ICC), que mede o custo m\u00e9dio de todo o cr\u00e9dito do Sistema Financeiro Nacional, atingiu 21,9% anuais em janeiro, com alta de 0,4 pontos porcentuais no m\u00eas e 3,0 p.p. em 12 meses.<\/p>\n

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A inadimpl\u00eancia da carteira de cr\u00e9dito do SFN atingiu 3,2% em janeiro, o que significou uma alta mensal de 0,2 p.p. e interanual de 0,7 p.p.<\/p>\n

Esse quadro foi uma das explica\u00e7\u00f5es para que o saldo do cr\u00e9dito do Sistema tivesse ca\u00eddo para R$ 5,3 trilh\u00f5es em janeiro, uma redu\u00e7\u00e3o de 0,3% no m\u00eas. O volume de cr\u00e9dito para as empresas caiu em propor\u00e7\u00e3o maior e diminuiu 2,4% ante dezembro, totalizando R$ 2,1 trilh\u00f5es. Na compara\u00e7\u00e3o anual, o saldo com as empresas desacelerou para 7,9%, ante 9,0% no m\u00eas anterior.<\/p>\n

Em relat\u00f3rio, o Credit Suisse comentou que os dados indicaram tend\u00eancias de crescimento de empr\u00e9stimos mais lentas para 2023, em linha com a orienta\u00e7\u00e3o dos bancos para o ano, especialmente no segmento de atacado.<\/p>\n

\u201cA qualidade dos ativos confirmou as expectativas de um in\u00edcio de ano impactado, dada a sazonalidade negativa no maior servi\u00e7o de d\u00edvida (e impostos) no varejo<\/em>\u201d, comentou o banco.<\/p>\n

A Confedera\u00e7\u00e3o Nacional do Com\u00e9rcio de Bens, Servi\u00e7os e Turismo (CNC) destacou que o grande varejo sente a atua conjuntura nas duas pontas, porque al\u00e9m de tomador de cr\u00e9dito junto aos bancos, possui empresas de cr\u00e9dito ao consumidor.<\/p>\n

\u201cAtravessa grande crise porque est\u00e1 mais caro e arriscado para ele financiar o consumidor e este pretende comprar menos porque est\u00e1 endividado. V\u00e3o investir menos, reduzir planos de expans\u00e3o e contratar menos\u201d, deduziu.<\/p>\n

Provis\u00f5es e perdas<\/span><\/strong><\/h3>\n

De fato, algumas grandes varejistas com o capital aberto na Bolsa t\u00eam divulgado dados preocupantes. O Magazine Luiza, por exemplo, divulgou em seu balan\u00e7o at\u00e9 setembro de 2022 que sua perda com cr\u00e9ditos de liquida\u00e7\u00e3o duvidosa cresceu 82% ante o ano anterior, de R$ 98,3 milh\u00f5es para R$ 178,9 milh\u00f5es.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, a inadimpl\u00eancia de sua carteira de cr\u00e9dito para d\u00edvidas de 15 a 90 dias estava em 3,4% no final de setembro, ante 2,1% no mesmo per\u00edodo de 2021, 1,8% em 2020 e 2,7% em 2019 (antes da pandemia).<\/p>\n

A carteira superior a 90 dias, por sua vez, estava com taxa de inadimpl\u00eancia de 8,9% em setembro. Em 2021, ano considerado at\u00edpico, a taxa era de 4,9%, mas em 2020 estava em 8,6% e, em 2019 atingiu 8,8%.<\/p>\n

Na Via, por sua vez, a provis\u00e3o para devedores duvidosos chegou a R$ 658 milh\u00f5es, ou 11,7% da carteira ativa no terceiro trimestre de 2022. A perdas sobre a carteira chegaram a R$ 328 milh\u00f5es, ou 5,8% do total, a maior desde o 3\u00b0 tri de 2020.<\/p>\n

Nos coment\u00e1rios sobre o balan\u00e7o do 3\u00b0 trimestre, a companhia disse que considerava a inadimpl\u00eancia sob controle e com aumento inferior quando comparamos com outros players de mercado.<\/p>\n

A taxa acima de 90 dias, disse a Via, seguiu praticamente est\u00e1vel em rela\u00e7\u00e3o ao reportado no trimestre anterior, o que refletiu em um \u00edndice de cobertura de 11,7%, inferior em 1,1 ponto percentual se comparado a 2021.<\/p>\n

Renegociar \u00e9 o mantra<\/span><\/strong><\/h3>\n

A pergunta mais frequente que se faz no setor \u00e9: como sair dessa situa\u00e7\u00e3o? A resposta pode parecer simples, mas chegar ao resultado n\u00e3o. Para que o ciclo de alta da inadimpl\u00eancia seja revertido \u00e9 necess\u00e1rio que aquilo que o desencadeou tamb\u00e9m se reverta, ou seja, a alta da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Foi justamente quando a infla\u00e7\u00e3o anualizada ultrapassou a casa dos 10% anuais, a partir do segundo semestre de 2021 que a inadimpl\u00eancia entrou numa tend\u00eancia de alta. Normaliz\u00e1-la ir\u00e1 demorar o tempo que for necess\u00e1rio para que a infla\u00e7\u00e3o retorne ao patamar de suas metas.<\/p>\n

Enquanto esse momento n\u00e3o chega – e os economistas consultados apontaram que um posicionamento mais ativo do governo federal sobre o quadro fiscal \u00e9 essencial no processo -, cabe aos agentes incentivarem programas de renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas, junto com uma melhor educa\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n

As renegocia\u00e7\u00f5es v\u00e3o conseguir dar uma certa aliviada neste processo, enquanto a infla\u00e7\u00e3o n\u00e3o converge para um patamar mais condizente com a meta do BC.<\/p>\n

Uma pessoa inadimplente hoje deve, em m\u00e9dia, para 3 ou 4 credores diferentes. \u00c9 muito dif\u00edcil sair, ent\u00e3o, desta situa\u00e7\u00e3o quitando \u00e0 vista todas estas d\u00edvidas. Renegocia\u00e7\u00f5es com um ou mais destes credores fatalmente dever\u00e3o ocorrer.<\/p>\n

No \u00faltimo Feir\u00e3o Limpa Nome da Serasa, mais de 7 milh\u00f5es de contratos de renegocia\u00e7\u00e3o foram executados, totalizando R$ 5,82 bilh\u00f5es.<\/p>\n

\u00c9 importante ressaltar sobre a import\u00e2ncia de programas de renegocia\u00e7\u00e3o n\u00e3o s\u00f3 para as fam\u00edlias endividadas, que t\u00eam visto sua renda comprometida, mas tamb\u00e9m para quem fornece o cr\u00e9dito. A inadimpl\u00eancia alta n\u00e3o boa para ningu\u00e9m: o credor tamb\u00e9m precisa receber.<\/p>\n

na conjuntura \u00e9 importante agregar princ\u00edpios de educa\u00e7\u00e3o financeira nos processos de renegocia\u00e7\u00e3o. \u00c9 preciso uma conscientiza\u00e7\u00e3o de que n\u00e3o adianta s\u00f3 tirar o nome do cadastro negativo. Na negocia\u00e7\u00e3o, as pessoas t\u00eam de pensar no limite do cart\u00e3o, por exemplo, e que a d\u00edvida agora tem um juro maior.<\/p>\n

As renegocia\u00e7\u00f5es promovidas pelo Feir\u00e3o da Serasa j\u00e1 fazem parte do conceito de educa\u00e7\u00e3o financeira, j\u00e1 que saber renegociar \u00e9 um caminho fundamental para os consumidores que est\u00e3o com o nome no vermelho.<\/p>\n

Desenrola<\/strong><\/span><\/h3>\n

H\u00e1 uma esperan\u00e7a que o programa federal Desenrola, a ser anunciado pelo governo federal em breve, ajude pelo menos \u00e0 popula\u00e7\u00e3o de renda mais baixa.<\/p>\n

A \u00faltima Pesquisa de Endividamento e Inadimpl\u00eancia do Consumidor (Peic) da CNC mostrou que, em fevereiro, 37,9% das fam\u00edlias que assumiram estar endividadas estavam na faixa de renda de 1 a 3 sal\u00e1rios-m\u00ednimos, mesma taxa das fam\u00edlias que admitiram que n\u00e3o ter\u00e3o condi\u00e7\u00f5es de pagar esses d\u00e9bitos.<\/p>\n

As primeiras informa\u00e7\u00f5es d\u00e3o conta que que essa faixa de consumidores deve ser atendida prioritariamente pelo Desenrola.<\/p>\n

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O ministro da Fazenda, Fernando Haddad (Foto acima)<\/span><\/strong>, disse nesta semana que o programa contar\u00e1 com um fundo garantidor criado pelo governo federal na faixa de R$ 10 bilh\u00f5es, a ser considerado para pessoas com renda mensal de at\u00e9 dois sal\u00e1rios m\u00ednimos. Ele estimou que o programa deve abarcar R$ 50 bilh\u00f5es em d\u00edvidas de 37 milh\u00f5es de CPFs negativados.<\/p>\n

Economistas da Serasa elogiam a iniciativa, mas confessam ter d\u00favidas sobre como o programa ser\u00e1 operado, pois toda e qualquer iniciativa que facilite a renegocia\u00e7\u00e3o das d\u00edvidas e restabele\u00e7a o cr\u00e9dito do consumidor \u00e9 v\u00e1lida, por\u00e9m n\u00e3o se tem informa\u00e7\u00f5es objetivas deste programa governamental para que se possa efetuar uma an\u00e1lise mais detalhada.<\/p>\n

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